• Balance : 余额
• Equity : 净值
• Margin : 已用保证金
• Free margin = Equity - Margin : 可用保证金
• Margin level = Equity / Margin : 保证金比例（净值对已用保证金的倍数）

• 残高: Balance (バランス)　= 取引口座内の総資産額
• 有効証拠金: Equity (エクイティー)　= 残高 + 含み益 – 含み損
• 必要証拠金: Margin (マージン) *　= 取引金額 ÷ レバレッジ（FX会社および取扱商品により異なることがある）
• 余剰証拠金: Free margin (フリーマージン)　= 有効証拠金 – 必要証拠金
• 証拠金維持率: Margin level (マージンレベル)　= 有効証拠金 ÷ 必要証拠金 × 100%

マージンコール(Margin Call)：含み損の拡大による証拠金の追加を促すアラーム通知がされる証拠金維持率の基準値。

ロスカット(Loss Cut)：含み損の拡大により、強制決済が行われる証拠金維持率の基準値。

策略整个回测时间段上的总收益率。

策略按年计算的收益率。

策略需要有一个比较基准，比较基准为沪深300。

投资中面临着系统性风险(即Beta)和非系统性风险(即Alpha)，Alpha是投资者获得与市场波动无关的回报。比如投资者获得了15%的回报，其基准获得了10%的回报，那么Alpha或者价值增值的部分就是5%。该值越大越好。

表示投资的系统性风险，反映了策略对大盘变化的敏感性。例如一个策略的Beta为1.5，则大盘涨1%的时候，策略可能涨1.5%，反之亦然。如果一个策略的Beta为-1.5，说明大盘涨1%的时候，策略可能跌1.5%，反之亦然。该值的绝对值越小越好。

表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，可以同时对策略的收益与风险进行综合考虑。可以理解为经过风险调整后的收益率。该值越大越好。

衡量策略盈利的指标。比如10次投资中有8次获利，胜率就是80%。该值越大越好。

在投资市场里每次交易的盈利和亏损的比例。该值越大越好。

收益率的标准差，用来测量策略的风险性，波动越大代表策略风险越高。该值越小越好。

衡量单位超额风险带来的超额收益。信息比率越大，说明该策略单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的策略的表现要优于信息比率较低的基准。合理的投资目标应该是在承担适度风险下，尽可能追求高信息比率。该值越大越好。

策略在整个时间段上亏损最严重的时候相比净值最高值下跌的百分比，与亏损密切相关。如果最大回撤为20%，表明策略在某个时间点上，相比之前的净值最高。该值越小越好。

计算策略的累积回报率，包括净回报、年化回报和累积回报曲线。目的：了解策略的盈利能力。

计算标准差、波动率、最大回撤等风险指标。目的：评估策略的风险水平。

评估策略相对于市场的表现，Alpha表示超额回报，Beta表示市场敏感度。

计算获利交易的比例（胜率）和获利交易与亏损交易的比率（赔率）。目的：评估策略的交易方向和交易规模是否合理。

夏普比率 = (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率

卡玛比率 = 区间超额收益 / 区间最大回撤

夏普比率：衡量基金每单位波动能获得多少超额收益，是收益和无风险利率之间的关系。

卡玛比率：衡量基金承受每单位回撤能够获得多少收益，是收益和最大回撤之间的关系。

夏普比率是同时对收益与风险加以综合考虑的经典指标，它是反映风险调整后的基金收益率的一个指标。夏普比率不仅关注了资产的收益，还关注了资产的风险，测度的是资产调整风险后的收益，是单位风险的价格显示。夏普比率代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬。夏普比率>1，代表基金收益率高过风险；夏普比率<1，代表基金风险大过于收益率。显然，对某具体基金而言，夏普比率越大，基金越佳。

卡玛比率的分母选用了区间最大回撤，表示的是投资组合向下波动的极限风险，而分子选取了投资组合的年化收益率，表示的是投资组合的绝对收益率。卡玛比率越高，基金每承担一单位回撤损失时能获得的收益水平也就越高。所以从实际应用上，卡玛比率更适用于债券、固收+、量化对冲等绝对收益目标产品。同时，最大回撤作为分母也更贴合投资者们追求上涨及厌恶下跌的心理活动。

索提诺比率（Sortino Ratio）使用下行波动率取代夏普比率分母的总风险，对应的，分子也采用产品收益超出可接受最低收益的部分，主要是为了解决实际收益并非正态分布的问题。当投资人更在意亏钱的风险大于赚钱收益的时候，可以参考这个指标。尤其是当收益的分布是左偏的时候，索提诺会比夏普更好用。

卡玛比率（Calmar Ratio）使用最大回撤取代夏普比率分母的标准差。因为不同类型基金的最大回撤相差较大，卡玛比率也更适合与同类基金进行比较，不同类型基金比较卡玛比率意义不大。对于追求稳健、风险控制的基金类型，卡玛比率的效果更佳，比如“固收+”类型、债券策略、市场中性策略、套利策略等产品。

信息比率（Information Ratio）的分子使用超额收益率的均值，分母使用超额收益率的标准差，也就是跟踪误差，表示单位主动风险所带来的超额收益。计算超额收益使用的基准通常是市场、行业的指数。信息比率常被用于衡量投资经理相对于市场而言获得超额收益的能力。